أمثلة التجارة الخيار

مثال على خيار خيار الاتصال.
كيفية كسب المال تداول خيارات الاتصال.
مثال على خيارات خيارات التداول:
خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية بكثير من مجرد تداول الأسهم، وانها أسهل كثيرا من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط خيار التداول المكالمة.
خيار خيار خيار التداول:
لنفرض يهو هو في $ 40 وكنت تعتقد أن سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. هذا من شأنه أن يكلف 4000 $ اليوم، وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل $ 1،000 الربح وعائد 25٪.
في حين أن العائد 25٪ هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي عائدات 400٪ على استثمار مماثل!
كيفية تحويل 4000 $ إلى 20،000 $:
مع تداول خيار المكالمة، يمكن تحقيق عوائد غير عادية عندما تعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع تحدي الخيارات بقيمة 100 ألف دولار)
دعونا نبدأ بتداول عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من Yahoo! (يهو) مع سعر الإضراب من 40 $ والتي تنتهي في شهرين.
لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 $ لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية.
عندما يذهب يهو إلى 50 $، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 $ سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 $ أو 1،000 $ لكل عقد. لماذا $ 10 تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في $ 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار هو "في المال" 10 $ أو أن لديها "قيمة جوهرية" من 10 $.
استدعاء الخيار الرسم البياني العائد.
لذلك عند التداول على يهو 40 $ دعوة، دفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على استثمار 200 $ - وهذا هو العائد 400٪.
في سبيل شراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 $ لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 $ على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو؟ كان بإمكاننا شراء 20 عقدا (000 4 دولار / 200 دولار = 20 عقدا لخيارات الاتصال) وكنا سنباعها بمبلغ 000 20 دولار مقابل ربح قدره 000 16 دولار.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن هذا بدأ يتغير حيث أن البورصات تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع بالنسبة للأسهم والمؤشرات الأكثر شعبية.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية!
خيار الاتصال والخيار نصيحة التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات وضعت هو أن احتمال الربح غير محدود! إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد ثم هذه ياهو 40 $ خيارات الاتصال سيكون في المال 960 $! هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​هو $ 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟
إذا كان سعر يهو يرتفع فوق $ 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، أن أقول 45 $، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال "في المال" من قبل 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 $ وبيعها على الفور بسعر السوق 45 $ لربح 3 $ للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 دولار (5 دولارات × 100 سهم - 200 دولار). لا تزال لا رث جدا، إيه؟
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وتبقى فقط حوالي 40 $؟
الآن إذا يبقى يهو في الأساس نفسه ويحوم حوالي 40 $ للأسابيع القليلة المقبلة، ثم الخيار سيكون "في المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في $ 40 ثم $ 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 $ في السوق المفتوحة.
في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته للخيار واحد.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وينخفض ​​إلى 35 $؟
الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 $ حصة فوري 5 $ خسارة للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك "خارج من المال" وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار المكالمة.
نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة الخصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب.
لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك.
تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد حصل البائع على "قسط" في شكل الخيار الأول الذي دفعه المشتري (2 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للعقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في "استدعاء" السهم بعيدا عنه إذا ويغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا.
الشيء الثاني الذي يجب أن نتذكره هو أن "خيار المكالمة" يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين؛ و "خيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في "خيار الاتصال" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما.
وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:
خيارات الموارد والروابط.
يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

أمثلة عن أمثلة الخيارات
التمويل الشخصي واالستثمارات.
خيارات التداول شرح - وضع أمثلة على خيار الاتصال.
خيارات الأسهم - ما سوف تتعلم من خلال قراءة هذه المادة بالتفصيل.
شراء خيار الاتصال. بيع خيار الاتصال (كما يطلق عليه أحيانا كتابة خيار الاتصال).
سيمبل كال أوبتيون مثال - كيف يعمل خيار الاتصال ؟.
إذا ارتفع سعر السهم فوق 52 $، ثم سوف تشتري أسهم من جون في 52 $ في هذه الحالة سوف تكسب أنت حسنات ببساطة عن طريق شراء من جون في 52 $ وبيعه في السوق بسعر أعلى من 52 $. جون سيكون في خسارة في هذا الوضع. إذا كان سعر السهم لا يزال أقل من 52 $ ثم كنت ببساطة لن شراء أسهم منه. بعد كل شيء، ما كنت تسأل جون هو 'الخيار' لشراء تلك الأسهم منه - أنت لا تجعل أي التزام.
بسيطة الخيار الخيار مثال - كيف يعمل الخيار يعمل؟
الفرق بين أمثلة الخيار أعلاه و "خيارات الحياة الحقيقية"
يتم تداول الخيارات مباشرة أو تلقائيا من خلال في البورصة، كنت لا تتعامل مع أي شخص "شخصيا". وتعمل البورصة ك "ضامن" للتأكد من أن الصفقة تمر. كل عقد خيارات لمخزون معين لديه الكثير من الحجم المحدد، الذي قررته البورصة.
أمثلة على الحالات التي يتم فيها تداول الخيارات.
إذا كنت تتوقع أن سعر السهم سوف يرتفع، يمكنك شراء خيار الاتصال. هذا هو مجرد تداول المضاربة في حالة الخيارات.
مزيد من القراءة حول خيارات التداول.
آخر يجب زيارة المشاركات على الخيارات والخيار غريكس.
مشتقات سوق الأسهم: العقود الآجلة والخيارات.
من العقود الآجلة إلى العقود الآجلة. الأسهم الآجلة سبيل المثال - شرحت أساسيات التداول الآجلة. أمثلة تداول خيارات الأسهم - كال أوبتيون إكسامبل و بوت أوبتيون إكسامبل. مكالمة مغطاة وغطت - أبسط استراتيجية التداول الخيارات. التقلب والخيارات التسعير - كيف هو سعر الخيار قسط؟ لوت حجم عقد المشتقات - وحدة العقود.
خيارات أساسيات التداول.
16 مارس 2009.
24 تعليقات:
مهلا أحب الطريقة ش أردت أن تشرح المفهوم كله. وهو خير حسن. حصلت على الكثير من الأشياء واضحة. شكر.
طريقة جيدة جدا وسهلة للتفسير.
عظيم! شكرا لكم!
هذا يجعل كل شيء أكثر وضوحا بكثير، شكرا لك!
حقا شرح جميل مثل هذا المفهوم صعبة ..
لا يزال قليلا الخلط. المزيد من الأمثلة ستكون كبيرة. شكر.
كان تفسير لطيف جدا ولكن أنا لا يزال وجود الارتباك بشأن هذا لأن لا يزال أنا لا أعرف المصطلحات الأساسية.
وأخيرا، بعد البحث عن الكثير من موقع بحثي ينتهي هنا. محاولة كبيرة لشرح موضوع صعب قليلا مع مثال بسيط. كان من الصعب أن نفهم بيع بيع وبيع وضع قبل أن أقرأ هذا. شكرا جزيلا.
3. الكتاب أو البائعين من نداء ووضع الخيار هم الذين هم الذين يأخذون المخاطر، وبالتالي يجب أن تدفع & # 39؛ الهامش & # 39؛ إلى البورصة كشكل من أشكال الضمان.
أنا م الخلط حول وضع & أمب؛ خيار المكالمة ولكن بعد قراءة الخاص بك الفني بلدي كونفيدستيونس سالد تماما حتى شكرا لجهودكم تفسير كبير & أمب؛ أمثلة حقا هذه الأمثلة مربحة ل سوريس بلدي ساليس.
وأوضح المفاهيم بوضوح. أنها تساعد المبتدئين.
مفاهيم وضع وخيارات الدعوة شرح بلغة واضحة وبسيطة. يساعد المبتدئين بشكل جيد للغاية.
ويسمح الهامش بشراء الأسهم في السوق ومنحها لك (في حالة خيار الاتصال) في حالة اختفاء البائع أو عدم دفعه.
تفسير جيد حقا، يجب أن أبريكيت حقا عملك وشرح السلطة.
جيد حقا .. شكرا.
شكرا لمساعدتك.
تفسير لطيف حقا.
نعم، التفسير جيد جدا.
رائع. كلمة الحذر للمبتدئين هو أكثر سوبر. يجب فهم واضح واضح كيف يعمل.
رائع. تفسير أفضل من ويكيبيديا و إنفستوبيديا.
كان بسيط & أمب؛ دقيق. تفسير لطيفة. :) شكرا جزيلا.

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.
استراتيجيات الخيارات الصعودية & راكو؛ مكالمة طويلة.
دعونا نتخيل لديك شعور قوي مخزون معين على وشك التحرك العالي. يمكنك إما شراء الأسهم، أو شراء "الحق في شراء الأسهم"، والمعروف باسم خيار الاتصال.
شراء مكالمة مماثلة لمفهوم التأجير. مثل عقد الإيجار، مكالمة يمنحك فوائد امتلاك الأسهم، ومع ذلك يتطلب رأس المال أقل من شراء فعلا الأسهم. وكما أن عقد الإيجار له مدة محددة، فإن المكالمة لها مدة محدودة وتاريخ انتهاء الصلاحية.
دعونا ننظر إلى خيار المثال. ميكروسوفت (مسفت) يتداول عند 30 $، وسوف يستغرق 30،000 $ لشراء 1000 سهم من الأسهم. بدلا من شراء الأسهم يمكنك شراء مسفت "خيار المكالمة" مع سعر الإضراب من 30 وانتهاء 1 شهر في المستقبل. على سبيل المثال، في أيار / مايو يمكنك شراء 10 مسفت جون 30 يدعو إلى 1.00 $. هذه الصفقة سوف تمكنك من المشاركة في حركة رأسا على عقب من الأسهم مع التقليل من مخاطر الهبوط من شراء الأسهم.
وبما أن كل عقد يسيطر على 100 سهم، فقد اشتريت الحق في شراء 1000 سهم من ميكروسوفت ستوك مقابل 30 دولارا للسهم الواحد. السعر، $ 1.00، ونقلت على أساس السهم الواحد. وعلى هذا النحو، تبلغ تكلفة هذا العقد 100 دولار (1.00 دولار × 100 سهم × 10 عقود).
إذا كان المخزون يبقى عند أو أقل من 30 $ قبل انتهاء صلاحية الخيارات، 1000 $ هو الأكثر يمكن أن تخسر. من ناحية أخرى، إذا ارتفع السهم إلى $ 40 عند انتهاء الصلاحية، وسيتم تداول الخيارات حوالي 10 $ (السعر الحالي: $ 40 - سعر الإضراب: 30 $). وبالتالي، فإن قيمة الاستثمار الذي تبلغ قيمته 1000 دولار (أو ما يعادله بالعملة المحلية) تبلغ 10 آلاف دولار (10 دولارات × 100 سهم × 10 عقود).
إذا زاد سعر السهم، فإن الخيار يتيح لك خيارين: بيع أو ممارسة المكالمة. العديد من المستثمرين يختارون بيع لأنه يتجنب النفقات النقدية الكبيرة المشاركة في ممارسة خيار المكالمة. في المثال أعلاه، لممارسة كنت سوف تدفع 30،000 $ (30 $ 1000 سهم) لشراء الأسهم عند ممارسة الخيارات. بسعر السوق من 40 $، فإن أسهمك في الواقع تكون قيمتها 40،000 $. لا تشمل عمولات، كنت قد حققت ربح 9000 $ على الاستثمار الخاص بك 1000 $ (10،000 $ - 1،000 $).
مقارنة هذا لبيع الخيارات: كنت أدرك نفس الربح دون إنفاق المال لشراء الأسهم. مع الأسهم في 40 $، والمكالمات 30 يونيو يستحق 10 $ لكل عقد. وبالتالي، فإن قيمة كل عقد من عقود الخيارات تبلغ 000 1 دولار (10 دولارات × 100 سهم * 10 عقود). ليس عائدا سيئا للاستثمار 1000 $!
السيناريو الموصوف أعلاه مثال رائع للرافعة المالية التي توفرها الخيارات. مجرد إلقاء نظرة على العائدات على أساس النسبة المئوية.
كما يوضح الرسم البياني أعلاه، إذا قمت بشراء 1000 سهم من الأسهم في 30 $، وكنت قد وضعت 30،000 $ في خطر. إذا قمت ببيع الأسهم عندما يرتفع إلى 40 $، وجعل لكم 10،000 $ على الاستثمار $ 30،000، وهو 33.3٪ العائد. وعلى النقيض من ذلك، فإن استثمار 1000 دولار أمريكي في خيارات الاتصال يعرض 1000 دولار للخطر فقط. في هذه الحالة، والعودة هي 900٪.
الآن، دعونا نرى ما يحدث عندما يسقط السهم.
في حين يبدو هذا السيناريو مخيفا على أساس النسبة المئوية، عندما ننظر إلى الأرقام الأولية، فمن الواضح نسبيا. إذا انخفض السهم، قد تنتهي المكالمات الخاصة بك لا قيمة لها، ولكن فقدان الخاص بك يقتصر على الاستثمار الأولي الخاص بك، في هذه الحالة 1000 $. وعلى النقيض من ذلك، يتحمل المساهم خسارة أكبر بكثير من الدولار بمقدار 10،000 دولار. عند مقارنة الجانب السلبي المحدود والإمكانات الصاعدة غير المحدودة لخيارات الاتصال، فمن السهل أن نرى لماذا هم مثل هذا الاستثمار الجذاب للمستثمرين الصاعدين.
الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.
&نسخ؛ 2017 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

"سبب مقنع لماذا يجب عليك تداول خيارات الأسهم للدخل".
لماذا يجب أن تتعلم كيفية تداول الخيارات الأسهم؟
مثال تداول الخيارات في الفيديو أدناه سوف يجيب على ذلك بالنسبة لك وسترى أيضا كيف التجار يستخدمون خيارات لتسريع جهودهم لبناء الثروة.
في رأيي، انها التكلفة المنخفضة في نهاية المطاف، مكافأة عالية، واستراتيجية الاستثمار.
وعند مشاهدة الفيديو يرجى أن نضع في اعتبارنا أن هذه هي "الحقيقية" والعوائد الفعلية التي تم إجراؤها.
اكتشاف خمس طرق لتحقيق الحرية المالية في خمس سنوات أو أقل. فقط أدخل البريد الإلكتروني الخاص بك إلى اليمين (إلغاء الاشتراك في أي وقت).
قبل أن ننتقل إلى مثالنا، أجري الافتراض بأنك قد قرأت بالفعل جميع الوحدات السابقة (جدول المحتويات في أسفل هذه الصفحة).
دعونا نتظاهر للحظة التي تقوم بإجراء البحوث وتشعر أن الأسهم عب سوف ترتفع في الأسعار في غضون أشهر قليلة، ولكن كنت لا تريد أن تضع كل ما تبذلونه من الصعب كسب المال في خطر حتى الآن.
شراء 100 سهم يكلفك 9،000 $ (100 سهم * 90 $).
كنت ترغب في اختبار المياه لمعرفة ما إذا كانت نظريتك عموم بها. من أجل القيام بذلك يمكنك "شراء" عقد الخيارات التي تمنحك "الحق في شراء 100 سهم من أسهم عب ل 90 $".
هذا العقد يكلفك 680 $ ومقارنة مع 9000 $، 680 $ ليس الكثير من المال للخطر.
لقد دفعت 680 دولارا للحق في شراء عب بسعر 90 دولار. بعد ستة أشهر، يتداول آي بي إم عند 130 دولار. لذلك أساسا يمكنك ممارسة العقد الخاص بك، وشراء عب ل 90 $ ثم بيعها على الفور ل 130 $.
بالطبع، كما هو الحال في مثال الأرض في الدرس 1، يمكن أن تبيع عقدك لشخص آخر لنقول $ 1،080. في القيام بذلك، سوف يحقق ربح 400 $ أو 59٪ العائد على أموالك.
*** إليك الدرس: & # xa0؛ خيارات تداول الأسهم & # xa0؛ حيث تستثمر مبلغا صغيرا نسبيا من المال لشراء "عقد" يتحكم في شيء أكبر.
يخبرك بحثك بأن عقدك سيزداد في القيمة قبل تاريخ معين. عندما تزداد القيمة، سوف تبيع العقد بسعر أعلى من الذي دفعته مقابل ذلك، وجيب الفرق.
لا تقلق إذا كنت لا تفهم تماما هذا المثال. انها لا تتوقف هنا. وسوف تستمر في شرح تداول الخيار كما تقدم البرنامج التعليمي على طول.
في الواقع، تم تصميم هذا الموقع بأكمله وعلى شبكة الإنترنت بالطبع دراسة المنزل لشرح خيارات التداول بتفصيل كبير.
لا توجد طريقة يمكنني تناسب كل شيء على هذه الصفحة أو على هذا الموقع لهذه المسألة. هذا هو جزء من السبب في أنني خلقت رسالة إخبارية حتى أتمكن فقط "تظهر لك" ما أقوم به.
رؤية كيفية التجارة في الوقت الحقيقي يساعد حقا مع عملية التعلم.
رسالة من التاجر ترافيس: أنا لا أعرف ما جلبت لك إلى صفحتي. ربما كنت مهتما في خيارات لمساعدتك على تقليل مخاطر حيازات سوق الأسهم الأخرى.
ربما كنت تبحث عن وسيلة لتوليد دخل إضافي قليلا للتقاعد. أو ربما كنت قد سمعت للتو عن الخيارات، وكنت غير متأكد ما هي عليه، وتريد دليل خطوة بخطوة بسيطة لفهم لهم والبدء معهم.
ليس لدي أي فكرة عما إذا كانت الخيارات مناسبة لك، ولكني أعدك أن أطلعكم على ما عملت لي والخطوات المحددة التي اتخذتها لاستخدامها لكسب دخل إضافي وحماية استثماراتي وتجربة الحرية في حياة.
ما عليك سوى إدخال أفضل بريد إلكتروني أدناه للمطالبة بحق & # xa0؛ فري & # xa0؛ ريبورت: & # xa0؛ خمسة استراتيجيات التداول الخيار لقد استخدمت للربح في أعلى والأسفل، وأسواق جانبية.
جنبا إلى جنب مع & # xa0؛ مجانا & # xa0؛ التقرير، سوف تحصل أيضا على رسائل البريد الإلكتروني اليومية حيث أشارك بلدي استراتيجيات التداول الخيار المفضل، والأمثلة على الصفقات أنا حاليا في، وسبل حماية الاستثمارات الخاصة بك في أي سوق.
المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​ترافيس.
خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع.
الوحدة 1: & # xa0؛ أساسيات الخيار.
الوحدة 3: & # xa0؛ الاستراتيجيات الأساسية.
الوحدة 6: & # xa0؛ العملية المكونة من 7 خطوات التي استخدمها لتداول خيارات الأسهم.
كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة.
تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين لأن المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو تضررت من تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

خيارات التداول أمثلة.
ضبط وإدارة الصفقات الخيار الاستثمار الاستثمارية.
والغرض من هذه الصفحة هو تقديم أمثلة عن تداول الخيارات، بما في ذلك أمثلة على الحياة الحقيقية للتعديلات التجارية والإدارة.
لقد قمت بإنشاء هذه الصفحة بناء على طلب من عدد من الأفراد الذين اشتروا "دليل الاستثمار الاستدانة الأساسية" والذي أراد أن يرى المزيد من الأمثلة على الحياة الحقيقية لكيفية تحديد ثم إدارة الصفقات.
أنا أيضا تضمينه كصفحة مجانية على شبكة الإنترنت كجاملة لأولئك الذين يفكرون في نهج الاستدانة الاستثمارية (باستخدام استراتيجيات الخيار المحافظ للحصول على جودة عالية في خصم كبير ومن ثم خفض دائم التكلفة أساس هذه الاستثمارات بعد ذلك).
بالإضافة إلى المعلومات التجارية العامة، وأنا أيضا إدراج ملاحظات واسعة لشرح خلفية التجارة فضلا عن دوافعي والأساس المنطقي لمختلف القرارات والتعديلات.
وتحسب العائدات السنوية عن طريق أخذ مبلغ العائد "المحجوز"، مقسما على شرط رأس المال الضمني إذا كان لي أن يتم تعيين (على سبيل المثال 1 عارية وضعت بسعر 70 ضربة = $ 7000 شرط رأس المال الضمني)، ثم سنويا استنادا إلى عدد الأيام المفتوحة للتجارة.
شورت / ناكيد بوتس أون بيبسيكو (بيب)
حتى هنا يذهب - وفيما يلي سلسلة من الصفقات التي بدأت أصلا في خريف عام 2018 على بيب. كما سترى، على الرغم من أن سعر السهم على ما يبدو ذهب ضد لي، وأنا لا فقط لم تخسر المال، ولكن أنا أيضا واصلت فعلا لتحقيق عوائد جيدة جدا.
باعت 4 يناير 2018 يضع بسعر الإضراب 65 @ 2.62 / العقد. تداول بيب في نطاق 65.85-66.52 في 9/13.
على مدى الأسابيع الثلاثة المقبلة، يتحرك سعر السهم اللحظي إلى زوجين أعلى من النطاق 66.91-67.82 في 10/5، وأغلق الصفقة لتحقيق ربح سريع، وشراء يعود إلى 1.85 / عقد.
تلقيت في البداية 1034.99 $ عندما كتبت يضع، ودفع 752،99 $ لإغلاقها من 22 يوما في وقت لاحق للربح المحجوزة من 282 $.
2 أيام بعد التجارة السابقة، تداول بيب أقل مرة أخرى، إلى نطاق 65.85 - 66.52 على 10/7، وبيعت 4 جديد يناير 2018 65 يضع @ 2.44 / عقد بمبلغ إجمالي إجمالي قدره 962.99 $.
هذه المرة انتقل السهم مرة أخرى إلى أعلى مرة أخرى، وبعد 5 أيام في 10/12، كان النطاق اللحظي 66.91-67.82 واشتريت مرة أخرى 4 يضع مرة أخرى عند 1.85 / مستوى العقد ل 752.99. وكان الربح المحجوز هذه المرة 210 $ في 5 أيام.
لم يكن لدي أي صفقات مفتوحة أخرى على بيب لمدة 6 أشهر حتى كتبت 1 قليلا في بيب المال مايو 2018 70 وضعت @ 1.42 للحصول على قسط إجمالي 131.25 $ بعد العمولات. وكان النطاق السعري 4/28 67.87 $ - 69.92 $.
وبعد أسبوعين، في 5/13، مع أكثر قليلا من أسبوع للذهاب حتى انتهاء الصلاحية، تداول بيب 70.22-71.27. على الرغم من أن سعر السهم بقي فوق 70 من خلال انتهاء الصلاحية، اخترت لإغلاق الصفقة في الأسبوع في وقت مبكر وقفل في الأرباح، وشراء مرة أخرى وضع @ $ 0.18 بتكلفة إجمالية قدرها 28.74 $.
كتبت في الواقع 2 جديدة / إضافية 70 يضع لدورة انتهاء يونيو في الأيام قبل اختيار لإغلاق هذا واحد خارج (انظر الإدخال أدناه). توقعت في البداية أن يستمر السهم في الارتفاع، ولا يريد الانتظار حتى انتهاء عقود مايو قبل افتتاح صفقات يونيو.
ملاحظة: هذا بيب قصيرة يونيو 70 وضعت و واحد أدناه فتحت في حين أن 70 مايو وضعت (انظر أعلاه) لا تزال مفتوحة.
ولكن بعد كتابة هاتين الخطوتين الجديدتين 5/9 و 5/13 على التوالي، أغلقت شهر مايو / أيار 70 وضعت أسبوعا أو نحو ذلك مبكرا، مما أغلق معظم المكاسب المحتملة لهذه التجارة في فترة مختصرة مدتها 15 يوما.
إعادة: هذا الموقف، كتبت هذا يونيو 70 وضعت على 5/9 للحصول على قسط الأولي من 145.25 $ (1.56 / العقد).
في 5/9، تداول سعر سهم بيب بين 69.48-69.98. بحلول 5/23، ارتفع مؤشر بيب مرة أخرى فوق 70 و تداول بين 70.78-71.34، وكنت قلقا قليلا عن السوق بشكل عام عندما قررت إغلاق الصفقة في وقت مبكر لتحقيق ربح سريع.
وتكلف 187،49 $ لإغلاق كل من قصيرة يضع (لهذا الإدخال والدخول التالي) @ $ 0.88 / العقد. وقسمت هذا المبلغ إلى اثنين، وسجلت صافي التكلفة على هذا الموقف وضع واحد في 93.74 $ لحجز صافي قسط 51.51 $ على فترة الاحتفاظ لمدة 14 يوما.
انظر التجارة أعلاه. فتحت هذا بيب القصير الثاني 70 يونيو وضعت في 5/12 عندما تداول سعر السهم بين 69.96 و 71.05. تلقيت في البداية دفعة قسط من 91.25 $ (1.02 / عقد أقل عمولات).
عندما أغلقت كل من 70 قصيرة بيب يونيو يضع في 0.88 لكل عقد، يكلف ما مجموعه 187.49 $ لإغلاق التجارة بأكملها. وخصمت نصف هذا المبلغ وسجلت خسارة صافية هامشية قدرها 2،50 دولار على هذا الجزء من التجارة (91،25 دولار أقل من 93،75 دولار).
ومع ذلك، فقد كانت الأرباح القصيرة في 2 يونيو مربحة في مكان ما بالقرب من معدل عائد سنوي يبلغ حوالي 10٪ خلال فترة الاحتفاظ التي تبلغ 9-14 يوما.
أنا أساسا إعادة فتح بيب قصيرة 2 يونيو 70 يضع في 5/27 أنني قد أغلقت قبل أربعة أيام فقط. تداول السهم بين 70.28 و 71.03. كنت قد توقعت أن يتداول السهم على انخفاض ولكنه لم يحصل على ما مجموعه 154.50 دولار (كتبت يضع عند 0.83 / عقد، أو 0.05 / عقد أقل من كنت قد أغلقت الموقف لمدة 4 أيام في وقت سابق).
حصلت محظوظة جدا على توقيت الصفقات بلدي أكتوبر الماضي (انظر أول الإدخالات اثنين أعلاه)، ولكن من الواضح أنني قد يكون أفضل حالا عدم إغلاق 2 يونيو 70 يضع في وقت مبكر.
وفي 6/13، مع حوالي 4 أيام تداول المتبقية حتى ينتهي، وتداول الأسهم بين 68.62 و 69.32، ولفت 2 يونيو 70 يضع إلى يوليو.
والطريقة التي أحسب بها عوائد "المحجوزة" هي أن أطرح تكلفة المتداول من القسط الجديد المستلم للحصول على صافي قيمة التأمين المستلم (انظر التجارة أدناه). وهذا يعني أنه على الرغم من أن هذه التجارة كانت في المال وتكلف أكثر لإغلاق ما تلقيت عندما بدأت التجارة، وأنا أعتبر أن "حجز" الدخل من 154.49 $ على مدى فترة عقد 17 يوما، والذي يحول إلى معدل سنوي 23.69٪ .
في 6/13، مع تداول بيب بين 68.62 و 69.32، أنا توالت بلدي 2 بيب قصيرة يونيو 70 يضع إلى 70 يوليو يضع. اشتريت مرة أخرى 70 يونيو يضع @ 1.06 / عقد وبيع يوليو 70 يضع @ 1.66 / عقد للحصول على رصيد قسط صافي 107 $ (- 213.50 + 320.50 $).
وكانت هذه لفة أخرى على بلدي 2 قصيرة 70 يضع، وهذه المرة من دورة يوليو إلى دورة أغسطس. مع تداول بيب بين 68.92 و 69.48 في 7/11، أنا توالت للحصول على الائتمان الصافي من 137 $ (اشترى 2 يوليو 70 يضع @ $ 1.03 / عقد وبيع 2 أغسطس 70 يضع @ 1.78 / عقد).
هذا هو المكان الذي قد تبدأ في الحصول على مربكة قليلا. كانت هذه 4 طويلة يضع في الواقع جزء من الثور وضع انتشار فتحت في 7/18:
باعت 4 أغسطس 2018 65 يضع @ 0.54 / عقد واشترى هذه 4 أغسطس 2018 62.50 يضع @ 0.26 / عقد للحصول على قسط صافي $ 96.00.
في 7/18، تذبذب سعر سهم بيب بين 67.38 و 68.61. بعد أسبوع واحد، في 7/25، انخفض سعر سهم بيب، وكان يتداول في ذلك اليوم بين 64.27 و 65.38.
وكانت النتيجة الصافية أن هذه الصفقات الطويلة 62.50 قد ارتفعت في السعر إلى 0.40 / العقد. اخترت لبيع يضع طويلة وحجز مكاسب صغيرة من 40 $ (107 $ التكلفة الأولية + 147 $ سعر البيع النهائي). إعادة شراء 4 طويلة يضع ثم تغير المتبقية قصيرة 65 يضع من الثور وضعت تنتشر إلى عارية العادية يضع (انظر دخول التجارة أدناه).
ويستند معدل العائد السنوي المصطنع عاليا على حساب العائد 40 $ على التكلفة الأولية 107 $ من يضع طويلة عقدت لمدة 7 أيام فقط.
انظر دخول التجارة أعلاه - هذا الموقف من 4 قصيرة بيب أغسطس يضع في سعر الإضراب 65 كان في الأصل جزء من انتشار الثور 65-62.50، ولكن عندما انخفض المخزون الأساسي، بعت 4 62.50 طويلة يضع لكسب صغير.
وباعتباره صفقة إضافية، فإن بيع 4 عقود طويلة يزيل أي مزيد من الحماية الهبوطية، ولكنه زاد أيضا من الكسب المحتمل من الجزء القصير من التجارة في حالة انتعاش السهم.
في الأصل، كان الحد الأقصى للربح 96 $ ($ 203 قسط تلقى أقل 107 $ دفعت ل يضع طويلة). مع إزالتها الطويلة، فإن صافي الأقساط المستلمة هنا يعود إلى 203 دولارات، وهو ما سجلته كإيرادات "محجوزة" في 8/11 عندما تداول بيب في نطاق يومي متذبذب من 60.41 - 63.59 وقمت بالتداول في هذه الفترة القصيرة من 65 أغسطس إلى قصير سيب 65 يضع (انظر اثنين من الصفقات أدناه).
لفة أخرى على 2 قصيرة 70 يضع. في 8/10، مع بيب التداول على طول الطريق وصولا الى النطاق 60.10 - 62.89، وكنت مفاجأة سارة أنني يمكن أن تفعل في الواقع لفة التوالي من شهر واحد لنفس سعر الإضراب ولا تزال تولد قسط صافي لائق.
وتزامن ذلك مع بعض متقلبة جدا 500 نقطة يتأرجح اللحظي في دجيا بحيث مستويات قسط مرتفعة للغاية.
اشتريت مرة أخرى 2 أغسطس 70 يضع @ 8.93 / عقد بتكلفة إجمالية قدرها 1787.50 $ وكتب 2 جديد 70 سبتمبر يضع @ 9.45 / عقد بمبلغ قسط من 1878.47 $، أو صافي الائتمان الجديد من 90.97 $.
في 9/6 مع بيب لا تزال تتداول أساسا في 60s منخفضة (61.52-62.58 في هذا اليوم)، قمت بإجراء تعديل تجاري مهم آخر من أجل خفض سعر الإضراب على هذين القصيرين من سعر الإضراب 70 إلى 67.50 (انظر اثنين القيود التجارية أدناه).
الخيارات هي دائما عن المبادلات.
وكان هذا الموقف نتيجة لفافة، ولكن مع تطور الذي اعتدت على خفض المخاطر الشاملة. بدلا من مجرد المتداول بلدي في المال القصير بيب أغسطس 65 يضع إلى 65 سبتمبر يضع، وأنا في الواقع تستخدم ميزة تسوس الوقت للحد من عدد من يضع قصيرة من 4 إلى 3.
وهنا ما يبدو: اشتريت مرة أخرى 4 قصيرة أغسطس 65 يضع بتكلفة إجمالية قدرها 1084.99 $ (3 @ 2.66 + 1 @ 2.74) ثم إعادة كتابة 3 سبتمبر قصيرة 65 يضع ل $ 1088.73 الائتمان (3 @ 3.67).
إذا كنت أود أن تدحرجت كل 4 وضع قصيرة، وأود أن ولدت شيئا قصير من إضافي 400 $ صافي الائتمان قسط (4 عقود @ الائتمان الصافي من 1.01 / عقد أقل عمولات). ولكن لأن لدي أيضا 2 إضافية قصيرة 70 بيب يفتح مفتوحة، شعرت أنه كان أكثر حذرا للبدء في خفض المخاطر بلدي بدلا من محاولة لتحقيق أقصى قدر من الدخل الخاص بي (الذي كان في الأساس في فئة التغيير فضفاضة على هذا التعديل التجاري معين).
في 9/6 مع بيب لا تزال تتداول أساسا في 60s منخفضة (61.52-62.58 في هذا اليوم)، وأدخلت تعديلات تجارية هامة أخرى ودمج لفة على هذه فضلا عن بلدي موقف آخر من 2 قصيرة 70 يضع. في الأساس، اشتريت 2 يضع في الإضراب 70 و 3 يضع في الإضراب 65، و إعادة كتابة 5 أكتوبر القصير يضع في ضربة 67.50 ل إجمالي الائتمان الصافي من 304.45 $ (انظر دخول التجارة أدناه)
المزيد من المبادلات - هنا أنا توالت 2 سبتمبر 70 يضع قصيرة و 3 سبتمبر 65 يضع قصيرة في 5 أكتوبر 67.50 يضع قصيرة للحصول على الائتمان الصافي من 304.45 $. التداول هنا هو أنني خفضت سعر الإضراب على 70 نقطة إلى 67.50، ولكن من أجل القيام بذلك، رفعت سعر الإضراب على 65 يضع إلى 67.50 أيضا.
ولكنني ولدت أيضا 300 $ إضافية في صافي قسط (على الرغم من أن هذا قد تحقق بالفعل من خلال الزيادة الإجمالية / متوسط ​​سعر الإضراب - 2 انخفض، وارتفع 3). في يوم من لفة (9/6/2018) بيب تداول في نطاق 61.10 - 61،49 $.
عندما كنت تدير في المال وضع عارية، وهناك طريقتان فقط للحد من المخاطر عن طريق المتداول - إما عن طريق الحد من عدد من المعلقة أو عن طريق خفض سعر الإضراب على تلك يضع.
في هذه الحالة، بعد الحصول على كل ما أقوم به القصير القصير عند سعر الإضراب 67.50، اخترت أن أفعل ما هو ضروري لخفض تلك إلى سعر الإضراب 65 و لا يزال توليد الائتمان الصافي على لفة.
من أجل تحقيق ذلك، أنا زيادة عدد عارية يضع في الموقف من 5 على طول الطريق إلى 8. على السطح، هل يمكن أن يجادل بأنني زيادة كبيرة في خطوري لأنه في حين قبل أن كان من المحتمل أن يكون على هوك بقيمة 33،750 $ من الأسهم (500 سهم @ 67.50 $)، زادت هذه التجارة من مسؤوليتي المحتملة إلى 52،000 $ (800 سهم @ 65 $).
ومع ذلك، أعتقد أن هذا كان خطوة جيدة، وأن خفض سعر الإضراب من الدرجة الكاملة من 67.50 إلى 65 كان تعديل جيد جدا. الكثير من ثقتي نابعة من طبيعة نوعية الأعمال الأساسية. بيب هي الأعمال التجارية العالمية وعلى الرغم من أنه كان بالتأكيد غير صالح خلال هذه الأشهر القليلة الماضية، ونموذج الأعمال لا تزال سليمة وانها الشركة التي واثقة سوف تستمر في توليد أرباح متسقة ومتنامية لعقود.
إذا لم يكن لدي مثل هذه الثقة على المدى الطويل في الشركة، ليس هناك طريقة وأود أن إضافة قصيرة يضع أو، في الواقع، "مضاعفة أسفل" على التجارة (ونأمل، لم أكن قد بدأت أي نوع من التجارة على مثل هذه الشركة لتبدأ). في يوم لفة / تعديل (11/10/11)، تداول بيب في نطاق 62،9-9- $ 63،26.
بعد خفض سعر الإضراب على بي بي سي عارية المعلقة من 67.50 إلى 65 (وزيادة العدد من 5 إلى 8) على لفة الماضي، أنا تدحرجت مرة أخرى في 11/10/2018 (بيب تداول في نطاق 62،9-9- 63،26 $ أن يوم). كان هذا قبل أسبوع تقريبا من انتهاء شهر نوفمبر.
لأن سعر السهم قد بدأ أخيرا في الارتفاع، وجدت أنني كنت قادرا على لفة إلى ديسمبر، وانخفاض عدد من المعلقة من 8 إلى 7، ولا تزال تحافظ على صافي الائتمان. انها تكلف أساسا لي $ 2096.10 لإغلاق 8 نوفمبر 65 يضع وأنا جمعت 2329.62 $ لكتابة 7 ديسمبر 65 يضع.
أوبديت: أغلقت بيب في نهاية نوفمبر @ 63.89 $. في وقت متأخر، كنت قد كان أفضل بشكل كبير إذا كنت قد توقفت عن القيام هذه لفة حتى اليوم الأخير من دورة انتهاء بدلا من القيام بذلك في الأسبوع السابق كما فعلت.
هذا يوضح حقا قوة تسارع الوقت تسوس في نهاية عمر الخيار. كنت يمكن أن توالت إلى 65 ديسمبر، بقي أساسا شقة على قسط، وخفضت في الواقع عدد عارية يضع من 8 على طول الطريق وصولا الى 4. أو كان يمكن أن يكون حتى خفضت كل 8 من عارية نوفمبر يضع من 65 سترك إلى و 62.50 اضراب في ديسمبر كانون الاول في حين ظلت أساسا شقة على صافي قسط جديد.
ومن الواضح أنني كنت أتمنى لو كنت قد انتظرت الآن، ولكن الأساس المنطقي لقراري قبل أسبوع أو نحو ذلك في وقت سابق كان تلك هي الفرصة الأولى التي رأيت للحد من عدد من قصيرة وضع المعلقة. وكانت الأسواق الأمريكية متقلبة للغاية على مدى الأشهر القليلة الماضية، وعلى المدى القصير يمكن أن نرى سعر السهم بيب كما انخفض بسهولة كما الارتفاع. لم أكن أريد أن أجد نفسي في وضع في نهاية دورة نوفمبر حيث بيب كان يتداول عند أو أقل من 60 $ / حصة معي جالسا على مجموعة من يضع قصيرة في سترك 65.
هذه المرة، وأنا عقد على إلى الموقف السابق (ديسمبر 2018) وقتا أطول بكثير قبل المتداول.
على الرغم من أنه في ديسمبر 2018 دورة بيب أنهى @ $ 64.85 / سهم، الأسهم في الواقع أغلق @ 65.19 $ / سهم قبل أسبوع واحد، فضلا عن تصدر مستوى 65 $ على أساس خلال اليوم في 3 من 5 أيام التداول النهائية من دورة نهاية ديسمبر.
يوم الخميس 12/15/2018، في اليوم السابق لآخر يوم تداول من الدورة ومع تداول الأسهم في نطاق يتراوح بين 63.94 $ و 65.10 $، وكنت قادرا على لفة من اضراب ديسمبر كانون الاول عام 2018 65 لضربة يناير 2018 65، والحد فإن عدد بيب العاري غير المسددة يضع من 7 إلى 5، ولا يزال يولد قسطا صافيا جديدا قدره 400.85 دولار (والذي كان متوقعا خلال فترة ال 37 يوما الكاملة حتى انتهاء يناير، مساويا لمعدل عائد سنوي قدره 12.17٪ على أساس المفترض رأس المال المعرض للخطر من 32،500 $، أو 500 سهم من بيب في ضربة 65 $).
بما في ذلك اللجان، فإنه يكلف لي ما مجموعه 225.33 $ لإغلاق 7 ديسمبر يضع وأنا تلقيت 626.18 $ في قسط جديد عن طريق كتابة 5 يناير بيب 65 يضع.
هل يمكن أن أفعل أفضل قليلا على توقيت؟ بالتأكيد - الوقت المثالي للفة ربما كان صباح الجمعة عندما فتح السهم @ 65.28 دولار وتداوله مرتفعا عند 65.40 دولار قبل أن يتراجع ويغلق عند 64.71 $. هذا مثال رائع على مدى قرب سعر الإضراب من أن السهم ينهي دورة انتهاء الصلاحية، تصبح لفات المستقبل الأكثر ربحا ومرونة.
تحديث: في 12/30/2018، آخر يوم تداول من السنة (مع التداول بيب في نطاق يتراوح بين 66،64 - 66،66 $)، وأنا أغلق هذه التجارة "في وقت مبكر" (دسكريبتون السخرية للتأكد من النظر في كم من الوقت لقد تم المتداول وتعديل). أغلقت التجارة لعدة أسباب.
وكان السبب الرئيسي لإيجاد وسيلة لانهاء هذا المثال في نقطة توقف زمني لطيفة (أي نهاية العام). وكنت ألوس على استعداد لإغلاق الصفقة ما يقرب من ثلاثة أسابيع في وقت مبكر، لأن صافي الدخل قسط النهائي الذي انتهى به الحجز أسفرت عن معدل سنوي أعلى قليلا (14.38٪) من الاحتفاظ بها لكامل الفترة كان يمكن أن تنتج.
وثانيا، كانت هذه التجارة صعبة وطويلة، وخصوصا عندما كنت أعتبر أنني في الأصل 2 يضع قصيرة في ضربة 70 $. على الرغم من أنني تمكنت من الحفاظ على صافي أقساط قسط شهر بعد شهر حتى وأنا عملت على خفض أسعار الإضراب على لفات (التي تتطلب في بعض الأحيان أنا توسيع العدد الإجمالي من يضع قصيرة)، فإنه لا يزال لطيفا من الناحية النفسية إلى خطوة إلى الوراء، المطالبة النصر، ونعرف أنني في النهاية يكون التعرض الصفر على التجارة. . . وأنني حجزت أيضا 2344.73 $ في هذه العملية.
وأخيرا، فإن هذه الصفقة الأخيرة توضح مدى سرعة عكس التجارة "المغمورة بالمياه" إذا / عندما يتداول سعر السهم أخيرا بالقرب من سعر الإضراب. وبمجرد أن يضع في المال أو على مقربة منه (سواء كان السهم مرتديا أو لديك لخفض سعر الإضراب على لفات نفسك) التجارة تبدأ حقا يعمل لصالحك. في هذا المثال، تمكنت من تحقيق عوائد أعلى بكثير مع تقليل المخاطر الإجمالية في نفس الوقت (أي خفض عدد الصفقات القصيرة في التجارة).
ملخص الصفقات الخيار بيب.
أمثلة تداول الخيارات المذكورة أعلاه هي مثال رائع لكيفية تداول الخيارات، عند استخدامها بشكل متحفظ، بشكل منهجي، بالاقتران مع شركات ذات جودة عالية، وكل ذلك دون خداع عندما يبدو أن الأمور تسير بطريقة خاطئة، لا تزال تولد عائدات مربحة حتى كما يبدو أن التجارة يذهب ضدك (وحتى فشلت في جعل دائما أفضل التعديلات في وقت متأخر).
وبحلول نهاية عام 2018، كانت التجارة في وضع أفضل بكثير مما كانت عليه خلال الأشهر القليلة الماضية. ولكن طوال هذه السلسلة من الصفقات، وعلى الرغم من التحديات و "تحت الماء" من الناحية الفنية في معظم الوقت، كنت لا تزال قادرة على توليد 2344.73 $ من الدخل المحجوزة في فترة تداول ما يقرب من 8 أشهر مفصلة في الجدول أعلاه (من التجارة الأولى إلى وكان آخرها حوالي 15 شهرا، ولكن أذكر أن ليس لدي أي بيب الخيار فتحات مفتوحة على الإطلاق من منتصف سبتمبر 2018 حتى نهاية أبريل 2018).
قارن نتائجي منذ سبتمبر من عام 2018 إلى المستثمر الافتراضي الذي اشترى الأسهم في ذلك الوقت. وفي نهاية عام 2018، كان سعر السهم ثابتا بشكل أساسي. وكان الدخل الوحيد الذي كان سيشهده هو أن يكون في شكل أرباح.
في المقابل، فإن 2344.73 $ من الدخل المحجوز الذي تلقيته سوف تترجم إلى ما يقرب من 36 سهم مجاني من بيب (بافتراض أن $ 65 / سعر السهم) يجب أن أختار لشراء الأسهم في هذا الوقت. في توزيعات الأرباح الحالية التي من شأنها أن تساوي 74.16 $ في الأرباح السنوية.
لا ننظر إلى عدد صغير - ننظر إلى الآثار الضخمة وراء هذا العدد الصغير. وأن الأرباح السنوية التي تبلغ 74،16 دولارا سيكون لها أساس صفري على أساس التكلفة، فهي لن تكلف شيئا مطلقا. في الواقع، سيكون الدخل المصنوع من الهواء الرقيق.
وماذا يحدث عند مضاعفة ما ورد أعلاه على محفظة كاملة وعلى مدى حياة كاملة من الاستثمار؟ هل ترى الآن لماذا أنا متفائل جدا بشأن المستقبل؟
هذه بيب الصفقات المضي قدما.
على الرغم من أنني أغلقت لفة النهائي من هذا التسلسل من الصفقات في وقت مبكر في نهاية عام 2018، في عام 2018، وأنا لا تزال لكتابة جديدة يضع على بيب وأنا ما زلت لحجز الدخل قسط إضافي.
وبغض النظر عن المشاغبين هنا و زاغس هناك، ما زلت واثقا من أنني سوف تكون دائما قادرة على تلبية أحد هدفين - الاستمرار في توليد دخل قسط محجوز إضافي، أو إذا كانت الخيارات التجارة في المال، والاستمرار في خفض سعر الإضراب على الصفقات المتداوله في المستقبل حتى ينتهي المدى القصير في نهاية المطاف لا قيمة له، وعندها يمكنني أن أكتب ثم الصفقات الجديدة بسعر فائدة أكثر فائدة، وبعد ذلك تولد مستويات أعلى بكثير من الدخل قسط.
بغض النظر عن ما، أتوقع أن يخرج قبل أولئك المستثمرين الذين ببساطة اشترى في السوق المفتوحة. ودخل قسط لقد تلقيت (وسوف تستمر في تلقي في المستقبل) يتيح لي العديد من الخيارات المفيدة - من شراء X كمية من الأسهم الحرة (مطابقة صافي قسط تلقى حتى الآن) للسماح لي لتحديد المبلغ المحدد من خصم على X عدد الأسهم اخترت لشراء حتى الإبقاء على إجمالي مبلغ قسط كما الدخل الشخصي.
وأخيرا، يرجى تذكر أن ما سبق أعتبره أسوأ مثال على الاستثمار الاستثماري. ما نظام أو نهج آخر يسمح لك لتوليد هذا النوع من العائدات حتى عندما كنت على خطأ؟
وذلك لأنك عندما تركز فقط على أعلى الشركات ذات الجودة العالية، في رأيي، فإن الجانب السلبي محدود بشكل كبير لأنه حتى في الأسواق المتقلبة والمتناقصة، فإن سعر السهم على الشركات ذات الجودة العالية يخفض أقل وتيرة بسرعة أكبر من معظم الخيارات الأخرى في السوق .
العودة من خيار الاستثمار الاستثماري أمثلة التداول.
إلى خيارات التداول التعليم.
العودة من خيار الاستثمار الاستثماري أمثلة التداول.